Os católicos de Ipiguá esperaram 88 anos pela criação da Paróquia São Sebastião, que somente ocorreu em 28 de janeiro de 2008, por decisão do bispo D. Paulo Mendes Peixoto. Mas a comunidade católica surgiu dois anos antes da fundação da cidade. Em 23 de setembro de 1918, José Vicente de Oliveira vendeu a Joaquim Lino de Barros uma área de seis alqueires, por 100$000 (cem mil réis), para formar o patrimônio de São Sebastião na Fazenda Rangel. E foi dentro dessa área doada a São Sebastião por Joaquim e sua mulher, Rufina Maria de Jesus que, em 1920, o farmacêutico João Pacheco de Lima, construiu a primeira casa e deu-se como fundado o povoado de Barra Funda.
Apesar do longo tempo como capela, os fiéis jamais esmoreceram. Construíram a Igreja, uma casa paroquial, a capela de Nossa Senhora Aparecida, mantiveram as atividades como o Apostolado da Oração, com a presença sempre constante de devotas como as donas Benedita, Josefina Grecco, Maria Stassi, Argina Sabino e Philomena Grecco, e os devotos mSerafim Grecco, Fiorello Masson, Oliverio Augusto de Lima, Miguel Mariano e José Talhaferro que estiveram sempre na linha de frente.
Apesar de não haver registros sobre o período de quase um século de atividade dessa comunidade enquanto capela, sabe-se que mitos padres vieram para celebrar missas, batizados e casamentos, como o frei Theodoro Benhart que, no início de fevereiro de 1935, passou uns dias com a comunidade, tendo, o inclusive feito uma missa campal na comunidade de Areia Branca, no dia 17 de fevereiro. Apesar de não haver registros sobre o período de quase um século de atividade dessa comunidade enquanto capela, sabe-se que mitos padres vieram para celebrar missas, batizados e casamentos, como o frei Theodoro Benhart que, no início de fevereiro de 1935, passou uns dias com a comunidade, tendo, o inclusive feito uma missa campal na comunidade de Areia Branca, no dia 17 de fevereiro. Cinco anos mais tarde, em abril de 1940, frei Niceto passou uns dias em Ipiguá, onde além de da comunhão celebrou vários casamentos. Com a colaboração do fiel Oliverio Lima, o frei visitante trocou o velho cruzeiro, que ameaçava cair, por um novo.
No dia 19 de agosto de 1948, foi realizada a cerimônia de lançamento da pedra fundamental para a construção da matriz de São Sebastião, na praça central. Para levantar recursos, coube ao frei Adjuto programar e realizar uma série de festas em junho, agosto e setembro.
Entre a assinatura do decreto pelo chanceler Guido Bagotto, em 17 de abril de 2006, criando a paróquia, e instalação oficial, em 28 de janeiro de 2008, foram vinte meses. O primeiro pároco, padre José Vinci, que já estava cuidando a Capela desde 15 de dezembro de 2004, caiu nas graças dos fiéis, foi carinhosamente tratado apenas por “Padre Zé”. Ele despediu-se dos paroquianos de Ipiguá em missa celebrada às 19h30, do dia 14 de agosto de 2012, após oito anos de trabalho.
Atualmente a paróquia conta com uma capela urbana e cinco comunidades rurais: Nossa Senhora Aparecida e Santa Inês, no Recanto dos 18; Santa Rosa de Lima, no bairro Santa Rosa; Nossa Senhora Aparecida, na Areia Branca; Santo Expedito, no Condomínio Bacuri, e Imaculado Coração de Maria, no bairro Santa Terra.
Da sua criação até agora, passaram pela paróquia os padres José Vinci, Carlos Eduardo Pereira Nascimento, Júlio César Sanches Lázaro e Antônio Brandão. O padre Thiago Fernandes Batista é o vigário da paróquia desde 29 de agosto de 2018.
