A ocupação da área onde surgiu a cidade de Bady Bassitt aconteceu nos meados de 1890, quando o fazendeiro Antonio Manoel da Silva e sua mulher Maria Cândida de Jesus construíram uma casa de pau-a-pique entre os córregos Borboleta e Borá. O casal havia adquirido uma fazenda de cinquenta alqueires dentro das fazendas Borá e Campo. Antonio e Maria tiveram ajuda dos cunhados José Henrique de Oliveira, Sebastião Vaz de Lima, José Manoel Gonçalves e Camilo Apolinário de Morais para desbravar o lugar que era pura mata virgem e construir a casa.
De acordo com depoimento de Lourenço da Silva Pontes, descendente do casal, outras pessoas também participaram daquele trabalho inicial, como os cidadãos Domingos Moreira, Miguel Anastácio, Francisco Teodoro Junior, Joaquim Custódio, Antonio Carneiro, Lúcio Moreira e Jeremias Pinto. Eles são os primeiros moradores do povoado.
Em 1912, Antonio Manoel da Silva, que havia enviuvado de Maria Cândida de Jesus em 1908, decidiu ajudar o cunhado Camilo Apolinário de Morais a instalar uma venda (estabelecimento comercial) na margem de uma estrada que eles abriram para ter acesso a Rio Preto. Foi nesta época que Antonio resolveu doar um alqueire de terra para a formação do patrimônio de São Sebastião, ao lado da estrada. O registro da doação do imóvel foi oficializado em 13 de fevereiro de 1914, pelo seu primogênito Luiz Gonzaga de Campos, casado com Antonia Gabriela de Oliveira.
Doado o patrimônio, escolheu-se um local para construir a capela, onde foi fincado um cruzeiro.
Na edição de nº 56, de 6 de julho de 1912, o jornal A Cidade, de Rio Preto, registrou na seção Notas e Notícias que “diversos moradores do bairro da Borboleta, vieram à nossa redação e informaram-nos que acha-se em mau estado a estrada que desta cidade vai ao referido bairro, principalmente no trecho compreendido pelo Patrimônio”. Três meses depois, no dia 2 de outubro, a Câmara Municipal de Rio Preto discutiu a criação de uma escola preliminar masculina no bairro rural Borboleta.
O adensamento do povoado foi rápido e em 14 de dezembro de 1919, o prefeito rio-pretense Victor Brito Bastos nomeou Camilo Apolinário de Morais para o cargo de zelador do cemitério “da povoação de Borboleta”.
Passados quatros anos, o governador Washington Luís criou, pelo Decreto nº 400, de 2 de outubro de 1923, o Distrito Policial de Borboleta e, três anos depois, era criado o Distrito de Paz, no dia 27 de dezembro de 1926, pela Lei Estadual 2.171, assinada pelo governador Carlos de Campos. O cidadão Vicente Gaviglia foi o primeiro subprefeito nomeado pela Câmara Municipal de Rio Preto.
Em 1938, Borboleta contava com 200 imóveis construídos na área urbana com 18 estabelecimentos comerciais e alguns industriais como máquina de beneficiar arroz e café e uma fábrica de manteiga, e um Grupo Escolar. Alberto Branco é o subprefeito e Fernando Corrêa Pires é seu serventuário do Cartório de Paz. Na zona rural, havia 3.142.000 de pés de café em produção e uma desenvolvida pecuária, segundo registro do jornal rio-pretense A Folha, edição de 20 de julho de 1938.
A emancipação política demorou longos 36 anos. Somente em ocorreu em 18 de fevereiro de 1959, pela Lei Estadual 5285/59, promulgada pelo presidente da Assembleia Legislativa do Estado de São Paulo, deputado Francisco Franco.
Em 30 de maio de 1963, foi apresentado o Projeto de Lei nº 1.388, pelo deputado Carlos Kherlakian, propondo a alteração da denominação do município de Borboleta para Bady Bassitt, em homenagem ao deputado rio-pretense morto em 7 de setembro de 1960. O projeto foi aprovado pelos deputados e a partir de 31 de dezembro de 1963, através da Lei 8.050/63, Borboleta passou a se chamar Bady Bassitt.
