No dia 6 de dezembro de 1920, o jornal A Cidade, de Rio Preto, de Jacob Blumer, informava aos seus leitores de que no dia 27 de novembro, entre as fazendas Taquarussu, Perobas e Bálsamo, havia sido inaugurado o Patrimônio de Bálsamo, conferindo a fundação a Cândido Brasil Estrela. O jornal informava que no meio da futura povoação passava “a movimentada via de automovel que liga Rio Preto a Tanaby e pertencente ao nosso zeloso patrício Sr. Feliciano Salles. Tem ahi uma estação, onde ha tambem uma variado estabelecimento comercial”. O lugar escolhido para a fundação da cidade era conhecido, primitivamente, por Garagem, por ser um dos pontos das jardineiras de Feliciano Salles Cunha e fazia parte das terras de dona Lourença Diogo Ayala.
O historiador Neto Geraldes, no site oficial da Prefeitura de Bálsamo, informa que “o município de Bálsamo foi fundado em 17 de novembro de 1920” e que “As terras pertenciam a Lourença Diogo Ayala e seus filhos, Pedro e Salustiano. Vizinho a eles, o engenheiro José Portugal Freixo, dono de milhares de alqueires de terra na região, pediu a seu sobrinho, Cândido Brasil Estrella, que demarcasse as áreas da fazenda Bálsamo, recentemente comprada pelos irmãos Ayala. Cândido pediu, então, a doação de parte da margem esquerda da cabeceira do córrego para a formação de um patrimônio, o que foi aceito. Uma estrada foi aberta, então, cortando as terras, com o apoio de Feliciano Sales Cunha, e, na década de 20, uma garagem foi construída ali.”
Ele ressalta que inicialmente o povoado recebeu a denominação de Nova Paz de Bálsamo, e confirma que existência do ponto de jardineiras de Feliciano Salles Cunha fez com que a população logo passasse a chamar a vila de Garage.
Ele também informa que Bálsamo é conhecida como “Cidade das Palmeiras” por causa da iniciativa de Yolando Vidigal que, no final da década de 1930 trouxe do Rio de Janeiro algumas mudas de palmeiras imperiais para plantar no jardim da matriz. “Devido a seu tamanho e belezas marcantes, conforme cresciam em redor da praça, chamavam a atenção dos moradores, que apelidaram, carinhosamente, o município de ‘Cidade das Palmeiras’. Hoje, elas podem ser encontradas por toda a cidade, deixando a paisagem mais bonita e agradável”, escreve Geraldes.
