Os primeiros moradores da região onde surgiria a cidade de Palestina instalaram-se entre os anos de 1914 e 1916, ocupando glebas de terras nas áreas banhadas pelos córregos Canoas, Piau e Jardim. Os sites do IBGE e da Prefeitura Municipal de Palestina informam que a cidade foi fundada em 1 de abril de 1922, em uma reunião realizada na casa do fazendeiro Egydio Zácaro. Na reunião, Valentim Alvarez se prontificou a doar uma gleba de terras parta a formação do patrimônio de São João da Palestina, nome escolhido em homenagem aos libaneses que estabelecidos na região dos córregos Canoas, Piau e Jardim.
O advogado João Macedo, autor do livro Palestina – Coração dos Três Rios informa que pouco antes da iniciativa de Alvarez e Zácaro, o libanês José Cury, forte negociante de algodão instalado na região do córrego Jardim, deu início a um povoado a qual deu o nome de Jardim. Entendendo que o lugar escolhido por Alvarez e Zácaro era melhor, Cury abandonou seu projeto e juntou-se a eles para fazer prosperar o povoado de Palestina, também conhecido como Nova Palestina.
